Nejčastější nekalé praktiky v investicích – 1. díl: FOREX

Za téměř 7 let, co funguje naše vzdělávací firma, se ve světe investic změnilo mnoho. Pokud bych ale měl vybrat jednu věc, která je bohužel stále neměnná, tak jsou lidé a firmy, které se snaží z ostatních pod falešnými sliby výdělku a úžasných investičních příležitostí vysát všechny peníze.

Pokud si myslíte, že se vy byste se nikdy nenechali napálit, musím vás vyvést z omylu. Manipulace těchto lidí a firem jsou tak promakané, že ani nemáte šanci rozpoznat, že investujete špatně.

A protože každý trh má svá specifika, rozhodl jsem se rozdělit toto téma do několika článků podle typu investice. V tomto prvním se zaměřím na ten, se kterým mám nejvíce zkušeností – FOREX.

Na tomto trhu se pohybuji přes 12 let a za tu dobu jsem měl možnost vidět v praxi mnoho „obchodních“ praktik – a to jak ze strany samostatného tradera, tak ze strany zaměstnance brokerské společnosti. A často jsem se opravdu nestačil divit, co všechno ještě bylo považováno za zákonné.

Do dnešního dne se na mě obrací lidé, že přišli na forexu o své peníze. Reálně až 80 % forexových účtů končí ve ztrátě. Poslední případ, kdy se na nás člověk obrátil, byl teď z minulého týdne, že jeho ztráta činila téměř dva miliony. A jeho popis seděl na mnoho bodu, o kterých dnes budu psát.

Tím hlavním důvodem, proč to těmto společnostem prochází, je pořád stejný – lidé tento trh vůbec neznají a spoléhají se na svého „manažera“, který jim se vším pomůže. A když pak přicházejí o peníze, tak nevědí, jak z toho ven. Toto všechno je součástí velice dobře promyšleného plánu brokera, jak z vás dostat všechny prostředky.

Proto jsem pro vás sepsal seznam nejčastějších nekalých praktik, se kterými se setkáte před, během a po obchodování na forexu. Schválně nám pak dejte vědět do komentářů, jestli jste už něco podobného zažili.

Obsah:

#1 Zakládání nesmyslných „mikroúčtů“
#2 Manipulativní telefonní nabídky
#3 Falešná IPO
#4 Kryptoměnové spekulace
#5 Osobní investiční poradci s nulovými zkušenostmi
#6 Nacvičený investiční dotazník
#7 Předávání databází s telefonními čísly
#8 Manipulace s cenou a s poplatky
#9 Nesmyslný money management
#10 Problém s výběrem peněz zpět
#11 Falešné právní zastupování
#12 Falešné vzdělávání
#13 Influenceři

#1 Zakládání nesmyslných „mikroúčtů“

„Založte si účet za 500 USD a začněte obchodovat!“ Přesně takto začíná většina reklam brokerských společností. Má to vyznít tak, že obchodování na forexu je pro každého, protože můžete začít i s takto malým kapitálem. Tak proč to nezkusit?

Protože zde obchodujete s finanční pákou a musíte mít dostatečný kapitál na marži. Nechci se tady teď pouštět do konkrétních výpočtů, ale jde o to, že s takto malým kapitálem většinou budete otevírat neúměrně velké obchodní pozice (protože většinou nevíte, jak správně nastavit money management) a pak stačí, aby šel trh chvíli proti vám a váš účet to neustojí – spadnete do margin callu, broker vám uzavře pozice a peníze máte pryč.

Proč tedy broker propaguje registraci takto malého kapitálu? To je jednoduché. Kdyby propagoval reklamu typu: „Založte si účet na 10 000 USD a máte reálnou šanci na úspěch.“ To už by ten rybníček potenciálních klientů byl mnohem menší.

500 dolarů má zkrátka každý. Oni tak získají obrovský počet klientů a to, že jejich fluktuace bude enormní, už je nemusí trápit.

#2 Manipulativní telefonní nabídky

Toto je kapitola sama o sobě. Jedná se o velice sofistikovaný systém rozhovorů s klientem (celý proces jsme do hloubky popsali v tomto článku).

Nyní si ho ukážeme ze strany brokera. V ČR jsou stovky různých s.r.oček, která jsou odměňována za zprostředkování klientů brokerským společnostem – konkrétně jsou placeni za to, kolik klientů přivedou, jak velké účty založí a zda se na nich obchoduje. Jejich provize za zprostředkování se průměrně pohybuje v řádech desítek až stovek tisíc Kč za klienta.

Pozn.: nutno podotknout, že v tomto případě se nejedná o účty za 500 USD – tyto menší účty lidé nejčastěji zakládají sami online. U účtů založených po telefonu se pohybujeme v desítkách až stovkách tisíc dolarů.

Atmosféra v těchto zprostředkovatelských firmách připomíná film „Vlk z Wall Street“. Mladí kluci, často čerstvě po škole, mají možnost jedna – jít do supermarketu za kasu, nebo možnost dvě – zkusit prodat pár forexových účtů s potenciálem výdělku stovky tisíc Kč. Volba je celkem jasná.

Tito kluci jsou pak motivovaní penězi, drogami, ženami a zkrátka vidinou vysokého životního standardu.

A jak probíhá samotný telefonát? Důležité je nejprve získat vaši pozornost. Nejedná se totiž o standardní „call centrum“ rozhovor. Jako první se snaží vyvolat dojem, že volají „z burzy“ (uslyšíte další hlasy a hluk v pozadí). Za další budou mluvit hlasitě, dominantně, takže automaticky budete více poslouchat.

Během rozhovoru se vás budou ptát na všechno možné, snažit se vás poznat. Možná v prvním telefonátu ani nezazní konkrétní nabídka. Je to o hlavně o tom vytvořit „osobní vztah“.

U dalšího hovoru už dotyčný volá s tím, že „teď je skvělá příležitost. Jste u počítače?“ Na toto si dávejte obzvlášť pozor. Pokud zjistí, že u PC sedíte, ví, že je velký potenciál rovnou založit účet. V tu chvíli začne ten pravý hardcore prodej a oni řeknou cokoli, aby vás dostali do obchodu. A bohužel nekončící zástupy lidí, co se s námi dělí o tyto příběhy, jenom ukazuje, že tyto telefonáty jsou stále velice efektivní.

#3 Falešná IPO

Dalším problémem u těchto telefonních nabídek je, že vám vlastně ani neřeknou, že budete obchodovat na forexu.

Často vám budou nabízet různá lukrativní IPO (= vstup nové společnosti na trh). Zádrhel je však v tom, že ve skutečnosti nic takového nenabízejí. Mají pouze možnost spekulace (CFD) s finanční pákou po vstupu té společnosti na trh.

Takže nejenom že tato nabídka je sama o sobě zavádějící, ale samotný obchod je extrémně rizikový.

#4 Kryptoměnové spekulace

Tento typ investice je jako dělaný pro tyto investiční prodejce. Každý o kryptoměnách slyšel, ale zároveň málo lidí jim skutečné rozumí. Navíc podléhají minimálním regulacím.

Proto se čím dál častěji budete setkávat i s různými nabídkami kryptoměn. Ale pozor! Reálně si žádné nekupujete. Podobně jako u IPO výše, pouze spekulujete na vývoj ceny. A jestli je obchodování s kryptoměnami rizikové, tak trading s finanční pákou je téměř jistá sebevražda.

#5 Osobní investiční poradci s nulovými zkušenostmi

Možná se divíte, proč tolik lidí na tyto telefonní nabídky kývne – jak mohou obchodovat, když tomu nerozumí. Je to proto, že tito prodejci vám naslibují, že se o vás budou starat a budou vám radit s obchodováním.

Teď poslouchejte dobře… Tito „retenční manažeři“ (tak se nazývá jejich pozice) nemají ve většině případů ŽÁDNÉ zkušenosti s obchodováním. Toto je za mě osobně jedna z největších bizarností, že jejich profesní způsobilost není žádným způsobem legislativně regulována. Jak to dopadá, asi nemusím vysvětlovat…

Proč ale v telefonu znějí, jako že vědí, co dělají? To je jednoduché. Každé ráno dostanou přesný scénář, co mají říkat, prodávat, obchodovat.

Jejich cílem jsou pouze tři věci:

1. Co nejrychleji vás dostat do trhu

Proč? Když máte otevřený obchod, v tu chvíli nemůžete svoje peníze vybrat. Také tu funguje psychologický faktor – většinou s vámi otevřou pozice na velice volatilních trzích a vy se tak rychle dostanete do ztráty desítky procent. A nikdo nechce vybrat peníze s takovou ztrátou.

2. Co nejvíce vydělat na poplatcích

Tzv. swapech (= poplatek za držení pozice přes noc). Ty dělají i 10 % z kapitálu měsíčně.

3. Donutit vás doposlat další peníze

Toho docílí pomocí tzv. margin callu. To znamená, že vám na účtu dochází peníze.

Situace vypadá následovně… Vůbec netušíte, co se s vaším účtem děje. Najednou zavolá váš „poradce“. Vy si oddychnete, protože on přeci přesně řekne, co máte dělat. A dostanete odpověď: „Dopošlete další peníze, nebo o to přijdete.“

To je důvod, proč se vás snaží do margin callu dostat, aby z vás vyždímali všechny peníze.

Proč to není trestné?

Je očividné, že u takového jednání by se dal prokázat zlý úmysl. Nebo snad ne? Ve většině případů bohužel. Tyto firmy jsou na trhu dlouho, mají skvělé právníky a jejich postupy jsou téměř nenapadnutelné.

Telefonáty se vstupy do obchodu mají obvykle tuto formu:

Poradce: „Když je ten trh dole, kam by měl teď jít?“

Klient: „No nahoru.“

Poradce: „Správně. A co se v takových případech otevírá?“

Klient: „No asi BUY.“ 

Poradce: „Přesně tak.“

A to je právě ta klička. Klient si vlastně sám řekne, co má udělat, a sám otevře obchod ze svého počítače.

Největší ironií je, že i kdyby klient řekl opačný směr, tak mu to je taktéž odsouhlaseno… Už chápeme? Na vašem zisku jim nezáleží, jde jim jen o poplatky a jak z vás vyždímat poslední pětník.

#6 Nacvičený investiční dotazník

Ještě než se pustíte do samotného investování, jedna z regulací přikazuje, že při zakládání účtu musí být hovor nahráván. Musíte v něm projít investičním dotazníkem, aby se zjistilo, zdali je pro vás tato investice vhodná, resp. zdali o tomto trhu něco víte a chápete rizika s ním spojená.

V poslední době se i našly případy, kdy, pokud jste přišli o peníze, zkušený právník mohl prokázat, že tomu tak nebylo právě na základě tohoto hovoru. Byla šance tak dostat kapitál zpět.

Ale i proti tomu už brokeři našli kličku. Řeknou vám odpovědi na otázky předem a zaobalí to, že se jedná pouze o formalitu. A vy už pak jenom při nahrávaném telefonátu všechno odříkáte.

#7 Předávání databází s telefonními čísly

Bohužel ani GDPR tyto praktiky nezastavilo. Brokeři mívají mnoho těchto „navolávacích“ firem a ty mezi sebou sdílejí jednu databázi.

Pokud nedopadne jeden obchodník s nabídkou forexu, tak dopadne obchodník č. 2 s nabídkou IPO (i když, jak už víte, je to opět obchodování na forexu). De facto se váš kontakt točí tak dlouho, dokud na něco od nich nekývnete.

A pokud byste chtěli hrozit GDPR, tak vám možná dají na chvíli pokoj, ale nikdy z jejich databáze úplně nezmizíte.

#8 Manipulace s cenou a s poplatky

Se všechny praktikami výše popsanými se setkáte u brokera typu Market Maker (= tvůrce trhu, obchodní protistrana). To znamená, že si může upravovat ceny, jak se mu zachce.

Samozřejmě, že by vývoj ceny měl kopírovat vývoj na světových trzích a broker by neměl cenu upravovat, pokud to nevyžaduje např. zvýšená volatilita. Ale opět tyto „cílené“ zásahy jsou těžko prokazatelné.

Další nejčastější manipulací je ta se spredy (= poplatky za obchod). Když se vám obchod blíží ke Stop Lossu (= vámi zvolené hranici ztráty), v tu chvíli broker zvýší spread, tzn., že „přiblíží“ uzavírací cenu k té tržní, a tím tak umožní trhu vás předčasně vyhodit z obchodu. Mají tzv. plovoucí spready. Poté to opět mohou svést na vyšší volatilitu / nižší likviditu.

Pozn.: u brokera je sice normální, že mají určité pásmo, ve kterém hledají protistranu na uzavření vaší pozice, ale broker by měl vždy volit tu nejlepší cenu pro vás. Nejedná se tedy o situaci popsanou výše.

#9 Nesmyslný money management

Další hojně využívaná praktika je, že vám budou radit otevírat pozice s nesmyslně velkým objemem peněz (= loty).

Zaprvé jim to generuje vysoké poplatky (jejich výše se přímo odvíjí od počtu lotů). A také pohyby kapitálu na účtu budou v řádech desítek procent (o to rychleji se můžete dostat do margin callu).

Pozn.: jen pro představu, naši studenti mají money management takový, že riskují v průměru 1 % na jeden obchod, což je běžný standard.

#10 Problém s výběrem peněz zpět

Představme si situaci, kdy klient přijde o 10 % kapitálu a chce vybrat. To je pro brokera naprosto špatně. Proto pověří někoho „ze shora“, co zavolá danému klientovi, a řeší, proč chce vybrat. Klient samozřejmě odpoví: „Nejsem spokojený, mám ztrátu…“

Šéf ho uklidní, že to chápe a že by se toho ujal on sám. To v klientovi budí dojem, že bude mít profíka a ztrátu dožene.

No a většinou to končí tak, že člověk přijde i o zbytek.

Pokud se někdy dostanete do podobné situace, kdy chcete vybrat, připravte se na to, že budete doslova bombardováni telefonáty, aby vám zabránili ve výběru.

Někteří používají i argument „chybějících dokumentů“, tedy potvrzení o původu peněz, aby vám je mohli poslat zpět. Což klient často ani neví, o co se jedná – přitom je to obyčejný výpis z bankovního účtu.

Jediným cílem je vás zdržet natolik, aby vás byli schopni dostat ještě do obchodu. Jakmile jste zpět v trhu, je velká šance, že spálíte celý účet.

#11 Falešné právní zastupování

V posledních letech jsem narazil na několik společností prohlašujících, že pomohou lidem jejich ztracené peníze vymoci od brokerů zpět.

Pro takto postižené klienty, kteří často přišli o částky v řádech milionů, to musí znít jako pohádka. „Opravdu nám někdo v takové situaci dokáže pomoci?“ Jak jsem psal v bodu #5 a #6, pokud máte důkaz, že jste obdrželi investiční doporučení nebo byl špatně vyplněn investiční dotazník, máte šanci se bránit.

Nicméně i zde někteří vynalézaví jedinci přišli na to, jak zoufalství lidí využít. Jejich modus operandi je takový, že se s vámi sejdou (působí mnohdy velice důvěryhodně) a po krátkém prošetření vaší situace oznámí, že peníze nelze dostat zpět. Ale že existuje způsob, jak peníze zpět vydělat – nechám vás hádat… Ano, je to jiný „prověřený“ broker. A světe, div se, opět se jedná o stejný princip, takže klient přijde o zbytek peněz.

V tu danou chvíli už je klient bez kapitálu, nikomu nevěří a nemá ani chuť cokoli dál řešit. A broker může v klidu fungovat bez hrozby postihu dál.

#12 Falešně vzdělávání

Naštěstí stále více lidí chápe důležitost vzdělání, ještě než se pustí do obchodování. Proto si hledají různé kurzy a webináře s potřebnými základy.

Tato skupina je pro brokery úplně ideální, protože už projevila zájem o forex. Teď jenom jak je do trhu dostat co nejdříve.

Proto tito brokeři zakládají různé společnosti, které se prezentují jako čistě vzdělávací. Když pak chytnou nějakého klienta, který se to chce naučit, rovnou ho nasměřují do reálného trhu, kde ho zároveň budou i učit. A odtud je proces úplně stejný.

Jak se jim vyhnout? Pokud vás zástupce vzdělávací společnosti rovnou tlačí do reálného investování, je to špatně a rovnou s nimi ukončete jakoukoli spolupráci.

#13 Influenceři

S růstem sociálních sítí a vlivu influencerů, začali brokeři využívat i tento kanál.

Influenceři by v tomto kontextu měli sloužit jako záruka důvěryhodnosti, protože by přeci nedoporučovali svým fanouškům něco špatného.

Ale zde mohou nastat hned dva problémy…

Zaprvé samotný influencer nemusí mít dostatečné znalosti na to, aby mohl prověřit kvalitu daného brokera. Navíc se mu opravdu může dařit vytvořit zisk (což broker umožní pro čistě marketingové účely) a fanoušek o to snadněji uvěří.

Zadruhé influencer často funguje jako zprostředkovatel, tzn., že dostane poplatek z každého založeného účtu a zaslaných peněz. To nejčastěji začne stylem: „Mám pro vás slevu, bonus. Stačí udělat první vklad přes odkaz dole pod videem.“ Pokud to udělá třeba 10 tis. lidí, to už je slušný výdělek.

Nabízí se pak otázka, do jaké míry se můžete spolehnout na jejich upřímnost? Nemůžete. Ani tisíc influencerů na světě vám nedá relevantnější informace, než jaké si můžete zjistit sami při prověřování daného brokera (jak si prověřit brokerskou společnost jsme sepsali pro vás do tohoto stručného e-booku)

Jak se proti tomu bránit

Problém je nutné řešit u její příčiny – naprostá většina lidí na forexu vůbec neví, co má dělat a tito společnosti toho jen využívají. Ve velkém pumpují klienty amatéry do trhu bez jakýchkoliv zkušeností s jediným cílem připravit je o veškeré peníze.

Proti něčemu takovému se můžete efektivně bránit jediným způsobem – VZDĚLÁVEJTE SE, VZDĚLÁVEJTE SE, VZDĚLÁVEJTE SE. Ani nemohu dostatečně zdůraznit, jak důležité to je. Většina lidí to bere jako zbytečnost a potom posloucháme, jak strašně litují toho, že např. na náš kurz nenarazili dřív.

Takže ještě jednou – VZDĚLÁVEJTE SE. A pokud tomu nechcete věnovat ten čas, tak se alespoň NIKDY neposílejte jakékoli prostředky přes telefon.

Závěrem

Teď jsem vás od forexu nespíš úplně odstrašil a vypadá to, že na každém rohu na vás čeká podvodník. Ale za sebe mohu říci, že je to velice dobrý trh, pokud VÍTE, jak se na něm chovat. A také je řada velice kvalitních brokerů, kteří nejsou živeni z vaší ztráty.

Tyto praktiky jsem vám sepsal hlavně proto, abyste je dokázali zavčasu rozeznat a nedostali se do situací, ze kterých už není návratu.

Doufám, že se vám tento článek líbil a potenciálně ušetří spoustu peněz :). Podělte se s námi do komentářů, jestli máte podobnou zkušenost a jaký trh máme vybrat pro příští článek.