ESMA a nová pravidla obchodování na forexu – co to znamená pro Vás?

V poslední době se Evropská Unie může doslova přetrhnout, co se týká tvorby nových nařízení a směrnic. Ještě jsme se ani nestačili vzpamatovat z GDPR a už se od poloviny prázdnin můžeme těšit na další změnu, tentokrát od ESMA – Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy.

Tentokrát se to bude týkat těch z nás, kteří obchodují na forexu nebo se na to chystají.

Nařízení EU o ochraně investorů

V podstatě se bude jednat o stanovení podmínek poskytování finanční páky (co je to finanční páka naleznete ve  Slovníku tradera).  Čím vyšší páku máte, tím jste pro brokera větší riziko. Takže výše udělené páky by měla odpovídat Vaší „tradingové“ kvalifikaci. Podle toho se tradeři budou dělit na tzv. profesionální a neprofesionální klienty.

Profesionální klient

Pokud se klasifikujete jako profesionální klient, může Vám být poskytnuta finanční páka až 1:100. K tomu musíte splnit alespoň 2 ze 3 podmínek:

• minimální (prokazatelná) hodnota investičního portfolia 500 000 €
• minimálně 40 obchodů za 12 měsíců na reálném účtu
• prokazatelná praxe z finančního sektoru

Využití takto vysoké páky však má své „háčky“:

• Můžete se dostat do mínusu. Tzn., že pokud budete mít otevřené neúměrně velké pozice vůči svému účtu, stačí, aby přišel velký výkyv na trhu a dostanete se do ztráty. Tu pak budete muset brokerovi uhradit.
• Některým brokerům regulace nařizují zřízení ombudsmana. Na něj se můžete obracet v případech, kdy např. máte pochybnosti o správnosti plnění příkazů apod. Ten pak celou věc prošetří. O tuto možnost jako profesionální klient přijdete.

Neprofesionální klient

Zde budete mít nárok na finanční páku maximálně 1:30. To znamená, že si nebudete moci dovolit otevírat hodně pozic a s vysokým počtem lotů, jako tomu mohlo být doposud.

Nicméně  brokeři se zavazují dorovnat případnou ztrátu, pokud byste se dostal do mínusu. Takže „největší strašák“ – že byste museli v případě ztráty větší, než je Váš účet, rozdíl dorovnat – je zažehnán.

Tento fakt je však vykompenzován zvýšením hranice Stop Outu – a to na 50 % velikosti účtu.

Jak to bude fungovat v praxi?

To si ukážeme na jednoduchém příkladu: máme účet za $50 000, otevíráme obchody po 2 lotech.

A to se bavíme o měnových párech. U komodit či indexů je marže zpravidla daleko větší.

Jak se s novou situací srovnat?

Existuje několik možností.:

• navýšení kapitálu – tím tak budete moci obchodovat téměř jako za stávajících podmínek. A peníze můžete kdykoliv vybrat.
• obchodování s nižším množstvím lotů – pro tento případ je vždy lepší nejprve konzultovat s odborníkem Váš investiční záměr. Počítejte určitě s jedním – marže při 1 lotu je cca $3 300 . Od toho by se mělo odvíjet nastavení vhodného money managementu pro Vaše obchody k velikosti kapitálu.

Je nové nařízení k užitku nebo spíše ke škodě?

Pokud se na to podívám z praktického hlediska, tak mi přijde, že Evropská Unie resp. ESMA spíše než aby vytvořila ucelené nařízení, tak vypustila do světa jakousi „beta verzi“, která hlavně na začátku přinese spíše více problémů než řešení.

Dle mého to opět nahrává podvodným společnostem, jak snadněji obírat klienty o peníze. Například společnosti často využívali Stop Out pro manipulaci s klienty. Stačilo je dohnat k požadované otevřené ztrátě a pak jim zavolat, že pokud nedopošlou další peníze, tak o celý účet přijdou. A to sem jim teď s max. Stop Outem 50 % bude dělat o poznání snadněji.

Dále si ani nedovedu představit, jak bude, v případě profesionálního klienta, probíhat kontrola majetku ve výši 12,5 milionu korun.

Nebo jak bude vypadat kontrola praxe ve finančním sektoru – jestli budou muset lidé oskenovat svůj životopis a následně to bude někdo ověřovat? Zkrátka to opět není dotažené do konce, což dává prostor podvodným společnostem a jejich nekalým praktikám. Ale to nejspíš ukáže až čas, jak moudré bylo toto nařízení vydat.

Zajímají Vás další informace o změnách v obchodování na forexu? Chcete vědět, jak se Vás konkrétně dotkne? Na co dalšího byste se měli připravit? Vaše dotazy vyřešíme na info@trading-academy.cz nebo na +420 778 770 334.