Co aktuálně hýbe světem investic a jak se připravit na ekonomickou krizi 2020

Aktuální ekonomická i politická situace ve světě je stále nevyzpytatelnější a začíná se to odrážet i na ceně některých investic – ať už jejich rostoucí nebo klesající cenou.

Díváme snad na počátek nové finanční krize? To nikdo neví.

Podíváme se tedy alespoň, jaké události aktuálně nejvíce ovlivňují a budou ovlivňovat cenu na finančních trzích. A poté se zaměříme na investice, do kterých je aktuálně nejbezpečnější investovat:

Obsah:

1. Aktuální dění v Číně
2. Současný stav v USA
3. Jaký dopad to má na EU
4. Jaké investice jsou bezpečné

• protesty v Hongkongu

Již od června trvající hongkongské protesty v minulých týdnech eskalovaly takovým způsobem, že byla ochromena vnitrostátní i mezinárodní doprava.

Od té doby, co je Hong Kong pod čínskou vládou, jedná se o nejvyhrocenější konflikt. Dokonce si to vyžádalo zásah armádních složek.

• pokračující obchodní válka USA vs. Čína

Stále více odborníků se domnívá, že finanční krize bude mít centrum zde.

Ačkoli Trump aktuálně uvalení cel na vybrané zboží z Číny pozastavil až do Vánoc, na konec sporu to rozhodně nevypadá. Naopak většina americké veřejnosti toto bere jako potvrzení prohry.

I tak je pro čínskou ekonomiku nepříjemný problém. Stále více firem se z Číny začíná stěhovat do zemí, které nečelí uvaleným celním podmínkám, což má za následek zpomalení domácí ekonomiky.

Čína tak začala podporovat domácí firmy (snížení daní, zvýšení peněz v oběhu) a také začala využívat nástrojů měnové politiky a uměle oslabila hodnotu juanu. To mělo za následek ještě levnější dovoz čínské výroby do zbytku světa.

• zpomalení čínské ekonomiky

Aktuálně její ekonomický růst byl nejmenší za posledních 27 let.

Za tuto situaci může, kromě sporů s USA, především dlouhodobě vysoké zadlužení – aktuálně okolo 300 % celkového HDP.

A to má samozřejmě dopad na mezinárodní obchod (vzhledem k tomu, že Čína je obrovským dodavatelem i odběratelem). Pokles na straně poptávky i nabídky se dotýká např. i ČR, jelikož Čína je velkým odběratelem našich automobilů Škoda.

• nová čínská kryptoměna

Ne jednou už proběhla informace o tom, že Čína chce mít vlastní kryptoměnu a úplně tak nahradit klasické peníze.

Jedním z důvodů je například snížení nákladů na oběh hotovostních peněz nebo vyšší přehled nad tím, kolik peněz je v oběhu.

Další detaily o tom, na jakém základu bude kryptoměna fungovat (resp. víme, že nebude využívat Blockchainu, jako je to např. u Bitcoinu) či datum jejího uvedení zatím nejsou známy.

Čínská vláda však už před 5 lety sestavila tým, který se má o vytvoření této kryptoměny postarat.

Osobně si netroufnu odhadnout, co to bude znamenat pro celosvětové ekonomické dění. Kvůli aktuální situaci s facebookovou kryptoměnou Libra však komentáře jsou více než skeptické.

• nejistota na amerických akciových trzích

Jakékoliv politické nepokoje vždy vyvolávají nervozitu mezi investory, kteří pak své prostředky přesouvají do stabilnějších investic.

Probíhající obchodní válka a strach z recese se podepsal na amerických indexech, které se všechny uzavíraly „v červených číslech“. Dow Jones se dokonce propadl nejvíce od začátku tohoto roku.

• výnos amerických dluhopisů

Za propadem na akciových trzích stojí mimo jiné i stav na americkém dluhopisovém trhu.

Výnos 10letých dluhopisů klesl pod hodnotu výnosu 2letých dluhopisů. Za normálních okolností by pokles výnosů u dluhopisů znamenal přesun investorů na akciové trhy – tedy zvýšení cen akcií.

Ovšem kvůli současné nervozitě na světových trzích a všeobecnému poklesu výkonnosti velkých ekonomik to odborníci považují za indikátor blížící se krize. Podobná situace nastala právě v roce 2007 – což nemůže být náhoda.

A za náhodu to nepovažují ani investoři. Proto své prostředky začínají stahovat z akciových trhů a přesouvají je do např. do cenných kovů.

Evropská ekonomika je silně provázána s tou americko/asijskou. Je tedy jasné, že zpomalení v USA či Číně se dříve či později projeví i u nás.

Již v minulém článku jsme mluvili o nástupu recese v Německu. Ten je zapříčiněn především poklesech v automobilovém průmyslu. Což je logické, když vezmeme v úvahu fakt, že jedním z největších odběratelů jejich automobilů je právě USA.

Nástup recese je definován jako alespoň 2 čtvrtletí ekonomického poklesu za sebou.

Situaci rozhodně nepomáhá ani Brexit, který do teď nebyl vyřešen a hrozí, že Británie skutečně odejde z EU bez dohody.

To všechno má za následek stále zvětšující se nedůvěru investorů v německou ekonomiku – což opět bude mít za následek poklesy na místních akciových trzích.

• zlato

Na našem blogu jsme již v minulém roce několikrát zmiňovali, že jedním z indikátorů nadcházející krize je to, když velcí hráči začínají cenné kovy skupovat ve velkém.

Zlato odjakživa fungovalo jako „uchovatel hodnoty“. A v době finančních krizí (resp. pokud jste nakoupili před jejím vypuknutím) jako velice dobře vydělávající instrument.

Např. s našimi klienty jsme zlato nakoupili v září 2018. Cena se za tu dobu z $1 150 za trojskou unci vyšplhala na aktuálních $1 525 – tedy zisk více než 32 %. A to rok ještě není u konce :).

Osobně jsem přesvědčen, že cenné kovy ještě neřekli „své poslední slovo“. Vzhledem k tomu, že, ať už celní válka, Brexit, nebo situace v Číně, se v dohledné době jen tak nevyřeší, budou investoři s největší pravděpodobnosti směřovat právě na trh s cennými kovy.

Můj odhad je takový, že do konce roku bude cena zlata atakovat hranici $1 800 za trojskou unci.

• kryptoměny

Tato investice se stává alternativou k tradičním instrumentům stále častěji. Proto předpokládám, že v době krize se k nim investoři budou uchylovat.

Dovolím si odhadnout, že nás čeká podobný vzestup jako v roce 2017 a ke konci roku by se Bitcoin mohl přiblížit až k hranici $20 000 za kus.

• forex

Tento trh bude mít vždy obrovskou výhodu oproti ostatním – díky tomu, že nic fyzicky nekupujete, ale pouze spekulujete na vývoj ceny, můžete vydělat i na poklesu dané ekonomiky.

Forex lze považovat za imunní vůči finančním krizím, takže by ve Vašem portfoliu pro následující roky neměl určitě chybět.

Závěrem…

Současná situace ve světě opravdu není povzbudivá.

Obchodní válka mezi USA a Čínou, celkový pokles výkonnosti největších světových ekonomik nebo Brexit – to vše nám napovídá, že recese je „za dveřmi“.

Výhodou však je, že se na ni jako investor stále můžete připravit a dokonce vytvořit diverzifikované portfolio, které Vám vytvoří slušný zisk :).

Jaký názor na to máte Vy? Myslíte, že se ekonomické krize dočkáme už příští rok? A jaká je podle Vás nejlepší protikrizová investice? Podělte se s námi do komentářů.